在《西游记》这部古典小说中，白龙马误吞唐僧所骑的白马的故事情节发生在唐僧师徒四人途径蛇盘山鹰愁涧时。白龙马原是西海龙王敖闰的三太子，因纵火烧毁玉帝赏赐的明珠而被贬至鹰愁涧等待唐僧取经。当唐僧和孙悟空路过此地时，白龙马因不认识唐僧，将其骑乘的白马吞下。
孙悟空发现后，与小白龙发生了争斗，最终观音菩萨出面，解释了两者之间的关系，并点化了小白龙，使其变身为一匹白马，供唐僧骑乘，同时嘱咐白龙马协助唐僧完成取经任务。
这一情节体现了白龙马从一位犯错的神祇，通过观音菩萨的指引和点化，最终成为唐僧西天取经的重要伙伴，并因此修成正果的故事